CIOサービス

CIO※サービスは、「公的年金、企業年金などの機関投資家向けの資産運用サービス機能を個人投資家等に拡げる」をコンセプトとした野村グループの高付加価値アドバイザリー・モデル。①SAA（戦略的資産配分）、②TAA（戦術的資産配分）、③ファンド選定、に関するサービスを提供する。

※CIO：Chief Investment Office　チーフ・インベストメント・オフィス

中長期の資産配分～SAA（Strategic Asset Allocation）

5年超の長期戦略的視点から投資効率の高い資産配分を策定。①広範な資産クラスに分散投資することによる投資効率向上、②海外の配分を重視した世界成長享受、③クレジット投資を重視したインカムゲイン志向、がCIOサービスにおけるSAAの特徴であり、幅広く11の資産クラスに分散投資を行っています。

[図]SAA(戦略的資産配分）

機動的な資産配分～TAA（Tactical Asset Allocation）

6か月～1年程度の見通しで各資産のオーバーウェイト／アンダーウェイトの投資判断を行う。SAAの資産配分を基準に機動的に資産配分を乖離させてることで超過収益の獲得を目指します。先行性のあるマクロ指標や各資産クラスのバリュエーション指標を基にした独自のクオンツモデルによる定量評価と経験豊富なCIOストラテジストの定性判断を総合し、ポジションを決定しています。

[図]TAAの資産配分決定プロセス

ファンド選定

ファンド分析部との連携による独自のファンド評価結果に基づき、資産毎に超過収益の獲得が見込まれる高品質なファンドの選定と、組み合わせに関する情報を提供しています。